Ketika Anda menginvestasikan uang ke dalam rekening berbunga, Anda mengharapkan saldo Anda meningkat seiring waktu. Peningkatan tersebut disebabkan oleh dua faktor: tingkat bunga riil yang dibayarkan oleh akun investasi Anda, dan tingkat inflasi secara keseluruhan . Ketika Anda menggabungkan kedua faktor tersebut, Anda mendapatkan apa yang dikenal sebagai tingkat bunga nominal.
Langsung Ke Bagian To
- Apa itu Suku Bunga Nominal?
- Siapa yang Mengendalikan Tingkat Bunga Nominal?
- Apa Formula untuk Suku Bunga Nominal?
- Suku Bunga Nominal vs. Suku Bunga Riil
- Suku Bunga Nominal vs. Suku Bunga Efektif
- Pelajari Lebih Lanjut Tentang Kelas Master Paul Krugman
Paul Krugman Mengajar Ekonomi dan Masyarakat Paul Krugman Mengajar Ekonomi dan Masyarakat
Ekonom pemenang Hadiah Nobel Paul Krugman mengajarkan Anda teori ekonomi yang mendorong sejarah, kebijakan, dan membantu menjelaskan dunia di sekitar Anda.
Belajarlah lagi
Apa itu Suku Bunga Nominal?
Tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga yang diiklankan dari rekening berbunga. Misalnya, jika bank mempromosikan rekening tabungan yang membayar tingkat bunga 4% — baik setiap tahun atau dalam periode majemuk yang lebih pendek — 4% adalah tingkat bunga nominal. Tetapi ini tidak berarti bahwa jika Anda memarkir uang Anda ke dalam akun itu, Anda akan memiliki daya beli 4% lebih banyak di akhir siklus bunga.
Kenapa ini? Karena tingkat bunga nominal juga mencakup tingkat inflasi keseluruhan, dan tingkat inflasi itu mempengaruhi seluruh perekonomian, bukan hanya rekening tabungan bank itu. Untuk mengisolasi bunga yang terkait dengan akun tertentu itu, kita harus menghitung apa yang disebut suku bunga riil .
Siapa yang Mengendalikan Tingkat Bunga Nominal?
Bank sentral, seperti Federal Reserve Amerika Serikat, menetapkan suku bunga nominal jangka pendek. Ini adalah mekanisme utama mereka untuk mempengaruhi kebijakan moneter. Tingkat bunga nominal jangka pendek mewakili tingkat di mana bank sentral meminjamkan uang kepada bank-bank kecil, yang pada gilirannya meminjamkan uang kepada konsumen dengan tingkat bunga yang lebih tinggi (begitulah cara mereka memperoleh keuntungan).
Ketika tingkat bunga nominal rendah, investasi secara tradisional meningkat karena peminjam memiliki lebih sedikit untuk membayar bunga. Misalnya, setelah krisis keuangan dan Resesi Hebat pada tahun 2008, Federal Reserve menetapkan tingkat nominalnya (dikenal sebagai Tingkat Dana Federal) menjadi hampir nol persen — tingkat yang dirancang untuk memacu investasi dan meningkatkan produk domestik bruto. .
Pelajari lebih lanjut tentang Bagaimana '08 Terjadi di sini .
cara membuat pina colada terbaikPaul Krugman Mengajar Ekonomi dan Masyarakat Diane von Furstenberg Mengajar Membangun Merek Fashion Bob Woodward Mengajar Jurnalisme Investigasi Marc Jacobs Mengajar Desain Fashion
Apa Formula untuk Suku Bunga Nominal?
Selisih antara tingkat bunga riil dan nominal dapat direpresentasikan dengan menggunakan Persamaan Fisher.
Ini dimulai sebagai: saya ≈ r + , di mana saya adalah tingkat bunga nominal, r adalah tingkat bunga riil, dan adalah tingkat inflasi.
Para ekonom memanipulasi persamaan ini untuk membaca: 1+ saya = (1+ r ) (1 + )
Dibutuhkan proses matematis multi-langkah untuk menurunkan salah satu persamaan ini dari yang lain, tetapi keduanya tidak diragukan lagi mewakili hubungan antara tingkat bunga riil, tingkat bunga nominal, dan tingkat inflasi.
Ketika memprediksi pertumbuhan ekonomi masa depan, para ekonom akan sering mengganti tingkat inflasi dengan tingkat inflasi yang diharapkan (diwakili dengan subscript e). Ekspektasi inflasi para ekonom dan bankir tidak selalu akurat, sehingga selalu ada risiko dalam mengasumsikan tingkat inflasi di masa depan.
Ini mengarah ke Efek Fisher, yang terdiri dari dua pernyataan:
1. Peningkatan inflasi yang diharapkan akan menaikkan tingkat bunga nominal
2. Akuntansi untuk inflasi seperti itu membuat tingkat persentase riil yang diharapkan tidak berubah
Kelas Master
Disarankan untuk Anda
Kelas online yang diajarkan oleh para pemikir terhebat di dunia. Perluas pengetahuan Anda dalam kategori ini.
Paul KrugmanMengajar Ekonomi dan Masyarakat
Pelajari Lebih Lanjut Diane von FurstenbergMengajarkan Membangun Merek Fashion
Pelajari Lebih Lanjut Bob WoodwardMengajarkan Jurnalisme Investigasi
Pelajari Lebih Lanjut Marc JacobsMengajarkan Desain Busana
Belajarlah lagiSuku Bunga Nominal vs. Suku Bunga Riil
Tingkat bunga riil adalah tingkat bunga yang dibayarkan kepada investor, dikurangi inflasi. Inflasi alami dalam perekonomian akan mempengaruhi semua akun berbunga, bukan hanya akun yang Anda lihat ditambahkan. Katakanlah, misalnya, Anda menginvestasikan uang Anda di rekening tabungan yang disebutkan di atas yang menjanjikan tingkat pengembalian 4%. Tetapi katakanlah juga bahwa tingkat inflasi adalah 3%. Ini berarti bahwa tingkat bunga riil akun tersebut sebenarnya adalah 1%, bukan 4%.
Ini berarti bahwa jika Anda menempatkan 100 dolar ke dalam rekening tabungan seperti itu, Anda akan menerima empat dolar pada akhir siklus bunga pertama Anda (jumlah yang dihasilkan oleh tingkat bunga empat persen Anda). Salah satu dari dolar tersebut dapat dilacak ke tingkat bunga riil dari rekening tersebut, dan tiga dolar sisanya dapat diperhitungkan oleh inflasi.
Suku Bunga Nominal vs. Suku Bunga Efektif
Berpikir Seperti Pro
Ekonom pemenang Hadiah Nobel Paul Krugman mengajarkan Anda teori ekonomi yang mendorong sejarah, kebijakan, dan membantu menjelaskan dunia di sekitar Anda.
Lihat KelasSuku bunga nominal bisa sulit untuk dibandingkan karena bunga majemuk tergantung pada panjang setiap periode majemuk. Begini cara kerjanya secara nyata:
- Katakanlah Anda mencoba memilih di antara dua rekening berbunga yang keduanya menawarkan tingkat bunga nominal 10%. Akun pertama dimajemukkan setiap tahun (sekali per tahun), sedangkan akun kedua dimajemukkan setiap tiga bulan (empat kali per tahun).
- Jika Anda memasukkan 0 ke akun pertama, itu akan membayar bunga pada akhir tahun. Ini karena ia memiliki satu periode pemajemukan per tahun, dan ia menjamin tingkat bunga 10 persen selama periode itu.
- Jika Anda memasukkan 0 ke akun kedua, itu akan membayar bunga ,41 pada akhir tahun. Mengapa? Karena jumlah periode yang lebih besar dalam satu tahun kalender. Akun kedua bertambah empat kali sepanjang tahun, dan setiap kali itu terjadi, ia membayar 10 persen dari jumlah di akun Anda.
Kedua akun hipotetis ini mengklaim menawarkan bunga nominal 10%, tetapi yang satu menghasilkan pengembalian riil yang jauh lebih tinggi daripada yang lain. Untungnya ada alat untuk membandingkan kedua akun dengan cepat tanpa mengharuskan pelanggan melakukan banyak perhitungan. Alat itu adalah suku bunga efektif tahunan .
Tingkat bunga efektif tahunan mewakili tingkat bunga nominal sebagai tingkat bunga majemuk tahunan. Ini menghilangkan kebingungan tentang jumlah periode yang terkait dengan tingkat bunga nominal yang diiklankan. Yang benar adalah bahwa bank dapat menipu pelanggan dengan mengiklankan akun dengan tarif lebih tinggi tetapi periode peracikan yang sangat lama. Meskipun tingkat bunga yang diiklankan tinggi, karena butuh waktu lama untuk bunga majemuk, tingkat sebenarnya dari akun tersebut mungkin tidak ada yang istimewa.
Jadi untuk menemukan nilai riil dari rekening berbunga, cari tingkat efektifnya. Ini kadang-kadang disebut EIR (untuk suku bunga efektif) atau AER (untuk suku bunga ekuivalen tahunan). Perhatikan bahwa ini sedikit berbeda dari APR (tingkat persentase tahunan) karena APR tidak memperhitungkan efek peracikan.
Membandingkan akun investasi bisa jadi menakutkan. Tetapi dengan memahami perbedaan antara tarif nominal, tarif riil, dan tarif efektif, konsumen dapat membuat pilihan berdasarkan informasi dan dengan demikian memilih akun dengan arus tingkat yang layak untuk investasi.
Pelajari lebih lanjut tentang ekonomi dan masyarakat dengan Paul Krugman di sini.
