Angel Investors: Bagaimana Proses Angel Investment Bekerja

Selama 50 tahun terakhir, jumlah investor malaikat telah berkembang pesat, terutama di Lembah Silikon, area dengan banyak bisnis tahap awal.

Langsung Ke Bagian To

• Apa itu Investor Malaikat?
• Asal Mula Istilah Angel Investor
• Bagaimana Angel Investments Bekerja
• Bagaimana Angel Investor Berbeda dari Venture Capitalist?
• Ingin Pelajari Lebih Lanjut Tentang Bisnis?
• Pelajari Lebih Lanjut Tentang Kelas Master Sara Blakely

Pendiri Spanx, Sara Blakely, mengajari Anda taktik bootstrap dan pendekatannya dalam menciptakan, menjual, dan memasarkan produk yang disukai konsumen.

Apa itu Investor Malaikat?

Angel investor adalah individu yang berinvestasi di startup bisnis tahap awal atau bisnis kecil, menyediakan modal dan crowdfunding untuk ekspansi dengan imbalan ekuitas di perusahaan. Investor malaikat kadang-kadang disebut sebagai investor terakreditasi. Kedua label berkonotasi individu dengan kekayaan bersih yang tinggi; namun, menurut Securities and Exchange Commission (SEC), investor terakreditasi ditentukan oleh kekayaan bersih aset satu juta dolar atau lebih. Bisnis yang tidak mapan dengan arus kas yang tidak mencukupi biasanya menggunakan investasi malaikat, yang dapat memberikan pemasukan uang tunai yang sangat dibutuhkan untuk membantu mereka menuju profitabilitas.

Asal Mula Istilah Angel Investor

Istilah malaikat, mengacu pada jenis investor khusus ini, diciptakan oleh William Wetzel, seorang profesor Universitas New Hampshire dan pendiri Center for Venture Research. Pada tahun 1978, Wetzel melakukan penelitian tentang penggalangan dana modal awal oleh para pengusaha di Amerika Serikat. Dalam penelitian ini, ia menggunakan istilah malaikat ketika mengacu pada investor.

Istilah malaikat juga berakar pada adegan teater Broadway, di mana itu digunakan untuk merujuk orang kaya yang menyediakan dana untuk produksi yang seharusnya dibatalkan. Saat ini, angel investor ada sebagai bagian penting dari keberadaan startup dan pusat pendanaan.

Bagaimana Angel Investments Bekerja

Investor malaikat tidak memiliki sejumlah uang untuk disumbangkan ke bisnis awal: Investasi dapat berkisar dari beberapa ribu dolar hingga beberapa juta dolar. Penelitian telah menunjukkan bahwa pendanaan malaikat berkorelasi langsung dengan tingkat kelangsungan hidup yang lebih tinggi untuk startup. Berikut adalah melihat lebih dekat bagaimana investasi malaikat bekerja:

• Investor mengidentifikasi peluang investasi . Investor malaikat atau kelompok malaikat biasanya bersandar pada perusahaan rintisan yang bergerak di sekitar perawatan kesehatan, telekomunikasi, produk dan layanan konsumen, elektronik, dan utilitas. Sebelum memulai, investor malaikat sering kali perlu membangun akses dan titik masuk mereka ke perusahaan yang menarik dan menumbuhkan reputasi mereka di antara para pendiri. Setelah ditetapkan sebagai malaikat yang sukses, baik melalui lebih banyak pengalaman atau dengan menjadi bagian dari kelompok malaikat yang mapan, kesepakatan mulai terjadi.
• Proses penyaringan . Sebagai pos pemeriksaan pertama, para malaikat melalui proses penyaringan (atau pengintaian) di mana mereka memisahkan perusahaan yang ingin mereka tangani dari yang tidak. Investor malaikat mencari tingkat pengembalian yang lebih tinggi (sekitar 25 hingga 60 persen) daripada yang biasanya mereka terima dari investasi tradisional.
• Startup menawarkan calon investor pitch . Sebagian besar malaikat perlu mengenal tim dan kisah mereka secara mendalam sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Pitch bisnis adalah presentasi di mana pengusaha memberikan gambaran singkat tentang bisnis, kebutuhan finansial, dan tujuan akhir mereka kepada sekelompok investor untuk menjual ide mereka. Pitch dapat berkisar dari pertemuan makan siang informal hingga presentasi kantor dengan tayangan slide.
• Investor meninjau lapangan . Setelah pitch, angel investor akan berkumpul kembali untuk meninjau materi presentasi dan informasi terkait lainnya. Proses ini melibatkan mengajukan banyak pertanyaan lanjutan, mengantisipasi tantangan apa pun, meninjau rencana bisnis, dan membuat model. Terkadang kelompok berjejaring akan menyiapkan laporan uji tuntas formal dengan daftar masalah yang ingin mereka tangani.
• Kedua belah pihak terhubung untuk menetapkan persyaratan . Jika kesepakatan berhasil terbentuk, manajer grup malaikat atau malaikat akan terhubung dengan pengusaha tentang persyaratan kesepakatan prospektif. Pada tahap ini, mereka membahas poin-poin seperti penilaian, aliran kesepakatan, dan struktur kesepakatan. Tujuan akhirnya adalah untuk menegosiasikan serangkaian persyaratan yang dapat diterima bersama yang didokumentasikan melalui lembar persyaratan, dokumen tidak mengikat yang menguraikan komponen utama kesepakatan, dan laporan uji tuntas.
• Mengisi putaran . Sementara persyaratan sedang dikerjakan, penting untuk mengukur seberapa banyak investor ingin berkontribusi dan uang tambahan apa pun yang mungkin dibutuhkan bisnis. Langkah ini, yang dikenal sebagai sindikasi kesepakatan, melibatkan pengusaha dan investor utama yang bergabung untuk mendatangkan investor secepat mungkin. Karena terlalu mahal dan memakan waktu untuk menegosiasikan kembali kesepakatan di setiap titik dalam proses investasi, harus ada keselarasan antara investor dan tim manajemen.
• Menutup kesepakatan . Sebagai persiapan untuk penutupan, pengacara perlu menyusun dokumen hukum definitif sebelum uang dapat ditukar. Penasihat hukum biasanya dapat mengumpulkan dokumen kesepakatan dengan relatif cepat, mulai dari satu hingga dua minggu, tergantung pada ukuran kesepakatan. Setelah semua orang menandatangani perjanjian dalam paket penutupannya, investor malaikat dapat mulai menawarkan bimbingan, membuat perkenalan, menawarkan nasihat dewan, dan terkadang layanan dewan.

Kelas Master

Disarankan untuk Anda

Kelas online yang diajarkan oleh para pemikir terhebat di dunia. Perluas pengetahuan Anda dalam kategori ini.

Mengajarkan Kewirausahaan Buatan Sendiri

Mengajarkan Membangun Merek Fashion

Mengajarkan Jurnalisme Investigasi

Mengajarkan Desain Busana

Bagaimana Angel Investor Berbeda dari Venture Capitalist?

Perbedaan utama antara investor malaikat dan pemodal ventura terletak pada sumber keuangan mereka dan jumlah perusahaan tempat mereka berinvestasi.

• Investor malaikat menggunakan uang mereka sendiri . Angel investor sering kali merupakan pensiunan pengusaha atau eksekutif yang ingin tetap terlibat dalam bisnis yang sedang berkembang, mendorong pertumbuhan wirausahawan baru, atau berinvestasi di perusahaan tahap awal. Tidak seperti pemodal ventura, yang mengelola dana investasi yang terdiri dari kumpulan uang dari berbagai individu melalui perusahaan modal ventura, investor malaikat berinvestasi dengan uang mereka sendiri.
• Kapitalis ventura berinvestasi di lebih sedikit perusahaan . Pada basis tahunan, investasi malaikat di Amerika Serikat hampir setara dengan nilai gabungan semua dana modal ventura domestik. Perbedaan antara keduanya adalah bahwa investor malaikat berinvestasi di perusahaan 60 kali lebih banyak daripada dana modal ventura.

Ingin Pelajari Lebih Lanjut Tentang Bisnis?

Dapatkan Keanggotaan Tahunan MasterClass untuk akses eksklusif ke pelajaran video yang diajarkan oleh tokoh bisnis, termasuk Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour, dan banyak lagi.