Apa itu EBITDA? Pelajari Cara Menghitung EBITDA

EBITDA adalah metrik yang digunakan untuk mengukur profitabilitas perusahaan berdasarkan kinerja operasinya saat ini.

Langsung Ke Bagian To

• Apa itu EBITDA?
• 5 Bagian EBITDA
• Cara Menghitung EBITDA
• Cara Menghitung Margin EBITDA
• Mengapa EBITDA Penting?
• Kelemahan EBITDA
• 6 Jenis Metrik Laba
• Ingin Pelajari Lebih Lanjut Tentang Bisnis?
• Pelajari Lebih Lanjut Tentang Kelas Master Sara Blakely

Pendiri Spanx, Sara Blakely, mengajari Anda taktik bootstrap dan pendekatannya dalam menciptakan, menjual, dan memasarkan produk yang disukai konsumen.

Apa itu EBITDA?

EBITDA—akronim yang berarti pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi—adalah ukuran kinerja keuangan perusahaan. Pemilik bisnis menggunakan EBITDA untuk memantau arus kas perusahaan mereka dan untuk menganalisis profitabilitas operasi inti sebelum memperhitungkan pengeluaran modal, tarif pajak, dan pengeluaran non-tunai.

EBITDA berguna untuk membandingkan kinerja operasi bisnis serupa di industri yang sama. EBITDA bukan bagian dari Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP) A.S., jadi tidak ada persyaratan hukum bagi bisnis untuk menyertakan EBITDA di akun mereka. laporan laba rugi .

5 Bagian EBITDA

Pelajari pentingnya setiap bagian dari perhitungan EBITDA:

1. Pendapatan : Pendapatan perusahaan adalah jumlah pendapatan yang dihasilkan setelah dikurangi biaya operasional dari total pendapatan.
2. Bunga : Sebuah perusahaan melakukan pembayaran bunga ketika mereka mengambil hutang. EBITDA tidak mengurangi bunga dari pendapatan, yang membuatnya lebih mudah untuk membandingkan berbagai perusahaan yang memiliki struktur modal dan beban bunga yang berbeda.
3. Pajak : Perhitungan EBITDA tidak mengurangi pajak dari pendapatan karena beban pajak tidak selalu mencerminkan kinerja bisnis. Misalnya, tarif pajak bervariasi tergantung pada lokasi perusahaan.
4. Depresiasi : Beban penyusutan mengukur hilangnya nilai aset berwujud, seperti kendaraan, tanah, dan peralatan.
5. Amortisasi : Biaya amortisasi mengukur hilangnya nilai aset tidak berwujud, seperti paten, merek dagang, dan hak cipta. Baik depresiasi maupun amortisasi mencerminkan investasi masa lalu perusahaan daripada profitabilitas operasi saat ini.

Cara Menghitung EBITDA

Untuk menghitung EBITDA, mulailah dengan laba bersih perusahaan Anda (juga disebut laba bersih atau laba bersih) dan kemudian tambahkan informasi dari neraca dan laporan laba rugi per rumus EBITDA:

Jika Anda telah menghitung EBIT (laba sebelum bunga dan pajak), tambahkan kembali biaya penyusutan dan biaya amortisasi ke dalam persamaan untuk menghitung EBITDA perusahaan Anda.

Cara Menghitung Margin EBITDA

Jika Anda ingin membandingkan efisiensi operasi perusahaan Anda dengan pesaing, Anda juga dapat menggunakan rumus untuk margin EBITDA. Margin EBITDA hanyalah EBITDA dibagi dengan total pendapatan, seperti yang terlihat pada persamaan berikut:

Margin EBITDA ditampilkan sebagai persentase. Semakin tinggi margin EBITDA suatu perusahaan, semakin rendah beban usaha dibandingkan dengan total pendapatannya. Investor melihat margin EBITDA yang tinggi kurang berisiko daripada margin EBITDA yang rendah.

Mengapa EBITDA Penting?

EBITDA tidak termasuk item yang sebagian besar di luar kendali perusahaan, seperti pajak, struktur modal, pembiayaan utang, dan depresiasi. Metrik ini dapat membantu menilai arus kas, mengukur profitabilitas, dan memberi tahu investor:

apakah buttermilk sama dengan susu?

• Ini membantu Anda menilai arus kas . EBITDA perusahaan mewakili arus kas yang dihasilkan oleh operasi saat ini.
• Ini memungkinkan Anda untuk mengukur profitabilitas . Dengan mengecualikan biaya yang tidak terkait dengan operasi inti perusahaan, EBITDA menawarkan interpretasi yang lebih jelas tentang keuntungan perusahaan hanya berdasarkan kinerja operasionalnya.
• Ini membantu investor mengevaluasi kinerja perusahaan . EBITDA sangat berguna bagi investor yang ingin mengevaluasi kesehatan keuangan dua perusahaan yang berlokasi di yurisdiksi pajak yang terpisah atau dengan struktur modal yang berbeda-beda.

Kelas Master

Disarankan untuk Anda

Kelas online yang diajarkan oleh para pemikir terhebat di dunia. Perluas pengetahuan Anda dalam kategori ini.

Mengajarkan Kewirausahaan Buatan Sendiri

Mengajarkan Membangun Merek Fashion

Mengajarkan Jurnalisme Investigasi

Mengajarkan Desain Busana

Kelemahan EBITDA

Kelemahan utama EBITDA adalah bahwa perusahaan berpotensi menggunakan metrik ini untuk mencoba mengaburkan masalah dalam laporan keuangannya. Ini karena EBITDA tidak memperhitungkan perubahan modal kerja dan biaya aset. Perusahaan dengan utang yang cukup besar atau aset yang mahal dapat menggunakan EBITDA untuk meningkatkan valuasinya. Untuk menghindari hal ini, gunakan EBITDA sebagai titik awal dalam menganalisis profitabilitas perusahaan, dan pastikan untuk mempertimbangkan metrik profitabilitas lainnya juga.

6 Jenis Metrik Laba

Berpikir Seperti Pro

Pendiri Spanx, Sara Blakely, mengajari Anda taktik bootstrap dan pendekatannya dalam menciptakan, menjual, dan memasarkan produk yang disukai konsumen.

Ada berbagai metrik yang dapat Anda gunakan untuk melacak kesehatan keuangan perusahaan Anda dan menyusun laporan keuangan perusahaan Anda:

1. Laba kotor : Laba kotor adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah dikurangi harga pokok penjualan (HPP) dari total pendapatan penjualan. Metrik ini menunjukkan apakah proses produksi perusahaan perlu lebih atau kurang hemat biaya dibandingkan dengan pendapatannya.
2. Batas pemasukan : Hitung metrik pendapatan bersih dengan mengurangkan total pengeluaran dari total pendapatan untuk melihat dengan tepat berapa banyak keuntungan perusahaan (laba baru) atau kerugian (kerugian bersih). Laba bersih perusahaan dari waktu ke waktu adalah indikator yang bagus tentang seberapa baik atau buruk tim manajemennya menjalankan perusahaan.
3. Laba operasional : Untuk menghitung laba operasi atau pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT), kurangi biaya operasional—yang mencakup biaya overhead seperti sewa, pemasaran, asuransi, gaji perusahaan, dan peralatan—dari laba kotor. Investor menganggap EBIT berguna dalam menentukan kinerja keuangan perusahaan karena tidak memperhitungkan item yang berada di luar kendali tim manajemen.
4. Marjin laba kotor : Margin laba kotor adalah persentase pendapatan yang dihasilkan yang lebih besar dari HPP. Menghitung marjin laba kotor , bagi pendapatan kotor dengan pendapatan dan kalikan hasilnya dengan 100.
5. Margin keuntungan bersih : Margin laba bersih adalah rasio laba bersih terhadap total pendapatan yang dinyatakan dalam persentase. Untuk menghitung margin laba bersih, bagilah pendapatan bersih Anda dengan total pendapatan dan kalikan jawabannya dengan 100.
6. EBITDA : Metrik ini—yang merupakan singkatan dari pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi—menghitung kinerja operasi perusahaan dengan mengecualikan semua biaya yang tidak diperhitungkan dalam operasi yang sedang berlangsung.

Ingin Pelajari Lebih Lanjut Tentang Bisnis?

Dapatkan Keanggotaan Tahunan MasterClass untuk akses eksklusif ke pelajaran video yang diajarkan oleh tokoh bisnis, termasuk Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour, dan banyak lagi.